Влияние инфляции на результат процесса наращения. Реальные и номинальные ставки.

Введение
Актуальность темы работы. Инфляция - сложный процесс, который изменяется под воздействием совокупности взаимодействующих факторов и причин. Решающие факторы инфляции лежат в сфере производства, но при этом нельзя отрицать роль и значение факторов монетарного (денежного) характера. Следовательно, на развитие инфляции влияют, прежде всего, факторы, возникающие в условиях производства и реализации товаров и услуг, а затем факторы, связанные с денежным обращением, - денежная масса, вопросы обращения денег и т.п.
Следовательно, исследование природы инфляции требует построения миной модели, отражающей влияние системы следующих факторов:
производство и предложение товаров;
денежное обращение и спрос;
доходы и расходы хозяйствующих субъектов;
уровень занятости и безработицы и др.
На инфляционные процессы влияют две группы факторов: факторы спроса и факторы предложения. Каждая из этих групп факторов обусловливается различными причинами:
- уровнем доходов и заработной платы;
-выпуском в обращение бумажных денег;
сокращением объемов производства;
ростом издержек производства и др.
С учетом указанных обстоятельств в странах с развитой рыночной экономикой широкое распространение получили две трактовки инфляции.
Кейнсианская, признающая умеренную (3-5%) инфляцию полез ной для стимулирования производства, особенно в условиях периодических экономических кризисов, которая исходит из того, что правительство с помощью денежно-кредитной и бюджетно-налоговой политики может регулировать инфляционные процессы и снизить безработицу, рыночная экономика сама по себе не в состоянии преодолеть экономические кризисы.
Монетарная теория, делающая упор на жесткую политику денежно-кредитных ограничений в борьбе с инфляцией.
Для России и многих развивающихся стран характерна также структурная трактовка инфляции, обусловленная диспропорциями развитии отраслей экономики, низким уровнем или отсутствием эластичности предложения по отношению к спросу, слабой мобильностью факторов интенсивного развития материального производства.
Если кейнсианская теория государственного регулирования легла на основу финансовой политики западных стран 1970-х гг. с высокоразвитыми рыночными отношениями и стала фактором стабилизации экономики, то монетарная политика М. Фридмена, использованная российскими реформистами, привела ее экономику в упадок. В интересах балансирования экономического развития нельзя руководствоваться теоретическими взглядами какого-либо одного или нескольких ученых. Можно брать все рациональное из каждой теории. Для российской экономики переходного периода характерными стали идеи Кейнса и его приверженцев:
о дефицитном финансировании как одном из способов сдерживания совокупного спроса;
о циклическом балансировании бюджета как способе сбалансирования доходов и расходов бюджета к экономическому циклу.
В финансовой политике России находят свое подтверждение следующие принципы М. Фридмена:
ограничение участия Центрального банка РФ в мерах по ликвидации последствий либерализации цен и финансовых потрясений;
удовлетворение текущих финансовых проблем за счет соответствующих статей бюджета;
установление пределов денежной массы в соответствии с темпами
увеличения объема национального дохода и др.
Попытки сдерживать инфляцию монетарными методами (путем ограничения денежной массы) хотя и дали определенные положительные результаты, но при этом привели к развитию системного кризиса - спад производства, рост взаимных неплатежей, падение жизненного уровня населения и т.п. Российская инфляция - это сложный и многофакторный процесс, который включает не только инфляцию издержек или спроса, но и дефицит бюджета, различные структурные деформации между отраслевыми подразделениями и секторами реальной жизни.
Изменение объема, структуры или темпов динамики каждого из этих факторов связано с дефицитным государственных расходов, увеличением государственного долга, кредитной экспансией, трансформацией краткосрочных денежных накоплений в долгосрочные кредиты и т.д.
Объектом исследования является инфляция как экономический процесс.
Предмет исследования – взаимодействие инфляции с другими экономическими факторами.
Цель исследования – характеристика влияния инфляции на результат процесса наращения. Реальные и номинальные ставки.
В соответствии с целью сформулированы задачи:
1. Анализ подхода на основе инфляции спроса и инфляции предложения.
2. Характеристика применения теорий инфляции в макроэкономическом регулировании.
3. Определение характеристика влияния инфляции на процентную ставку.
4. Оценка влияния инфляции в фискальной, монетарной и процентной политике в Российской Федерации.
Глава 1.Инфляция как проявление макроэкономической нестабильности
1.1.Анализ подхода на основе инфляции спроса и инфляции преложения
Инфляция спроса - это явление нарушения равновесия между спросом и предложением в сторону спроса. В результате этого в обращении возникает избыток денег по отношению к количеству товаров, повышаются цены. В ситуации, когда уже имеет место полная занятость в сфере производства, производители не могут увеличить предложение товаров в ответ на увеличение спроса. с активным платежным балансом.
Многообразие факторов, способных оказать влияние на темпы роста потребительских цен, порождает проблему отбора ключевых факторов и выбора метода эмпирического моделирования/
Многообразие спецификаций ведёт к необходимости подбора одной, наилучшим образом подходящей для данной страны на рассматриваемом временном промежутке. Включение в модель ненаблюдаемых переменных (разрыв выпуска и безработицы, вперёдсмотрящие инфляционные ожидания) сопровождается необходимостью поиска способа их корректной оценки. Инфляционные ожидания приходится оценивать либо искусственным образом (предполагая полную рациональность экономических агентов и используя инструментальные переменные для оценки соответствующих коэффициентов), либо используя данные опросов населения, которые в некоторых стран имеют сравнительно короткую историю. Все эти проблемы затрудняют использование этого метода в странах с переходной экономикой (из-за относительно коротких рядов данных и происходящих структурных изменений), к которым можно отнести и Россию.
Реализация подхода издержек состоит в одновременном моделировании долгосрочной и краткосрочной динамики общего уровня цен. Предполагается, что в долгосрочном периоде цены определяются издержками производства, валютным курсом и налогами. В качестве показателя издержек, как правило, используется индикатор удельных затрат на труд. Поиск коинтеграционного соотношения между указанными показателями позволяет задать долгосрочный тренд общего уровня цен. Для оценки изменений в темпе инфляции в краткосрочном периоде строится модель коррекции ошибок, в которую наряду с уже указанными факторами включаются другие, например, разрыв выпуска.
Денежные модели позволяют преимущественно оценить долгосрочный тренд в поведении общего уровня цен. Полученные результаты указывают на низкую скорость приспособления цен к нему в случае возникновения внешнего шока. Кроме того, опыт применения таких моделей за рубежом указывает на определённые проблемы и необходимость проведения дополнительного анализа, чтобы объяснить фактическую динамику цен.
В качестве показателей издержек нами были выбраны различные меры удельных затрат труда (в связи с многообразием способов их расчёта), цены производителей сельскохозяйственной продукции, цены на услуги жилищно-коммунального хозяйства, курс рубля к доллару. Однако нам не удалось обнаружить коинтеграционную связь между обозначенными показателями и индексом потребительских цен. Единственным исключением стала модель с ИПЦ и индексом цен производителей сельскохозяйственной продукции. Но так как она обладает достаточно низкой объясняющей способностью, этот результат был признан неудовлетворительным. Причина нашей неудачи может крыться в неверной идентификации возможных факторов инфляции или некорректном подборе показателей. Однако выбор факторов был сделан на основании выводов множества эмпирических работ. Более вероятным нам кажется, что небольшая длина временных рядов и структурные изменения в экономике России не позволяют в настоящее время построить адекватную долгосрочную модель.